銀行融資加快。6月27日晚間，2家上市銀行同日宣布非公開發(fā)行A股股票申請獲證監(jiān)會審核通過。當日晚間，華夏銀行(600015)和無錫銀行(600908)分別發(fā)布公告稱，非公開發(fā)行A股股票申請獲證監(jiān)會審核通過。兩家銀行均表示，將在收到證監(jiān)會的正式核準文件后另行公告。
兩家銀行同日定增
根據(jù)華夏銀行的公告，本次非公開發(fā)行A股股票數(shù)量為不超過15億股（含本數(shù)），募集資金總額不超過人民幣200億元（含本數(shù)），扣除相關發(fā)行費用后將全部用于補充公司的核心一級資本。提高資本充足率水平，以適應日趨嚴格的資本監(jiān)管要求，同時增強公司風險抵御能力，以應對國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的不斷變化和挑戰(zhàn)，并支持公司各項業(yè)務持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，提升公司盈利能力，為全體股東創(chuàng)造長期良好的投資回報。
無錫銀行的情況類似，無錫銀行本次擬非公開發(fā)行不超過3.205億股普通股（含本數(shù)），預計募集資金總額不超過20億元（含本數(shù)）。經(jīng)相關監(jiān)管部門批準或核準后，扣除相關發(fā)行費用后全部用于補充核心一級資本，提高該行的資本充足率，支持未來業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展，增強該行的資本實力及競爭力。
發(fā)行價格方面，兩家銀行發(fā)行預案顯示，本次發(fā)行的定價基準日為本次非公開發(fā)行的發(fā)行期首日。本次發(fā)行的發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日（不含定價基準日，下同）普通股股票交易均價的80%（按“進一法”保留兩位小數(shù)）與本次發(fā)行前最近一期末經(jīng)審計的歸屬于母公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)值的較高者。
其實今年5月初，中原銀行也發(fā)布公告，其已于2022年5月10日按每股1.80港元的配售價，向不少于6名獨立承配人成功配發(fā)及發(fā)行合共31.5億股新H股，分別占H股總數(shù)及普通股總數(shù)的約45.36%及13.56%。募集資金總額約為56.7億港元，扣除傭金及相關開支后，所得款項凈額將全部用于補充中原銀行的核心一級資本。
H股配售完成后，中原銀行的注冊資本增加至人民幣232.25億元，已發(fā)行的普通股總數(shù)增加至232.25億股（包括162.8億股內(nèi)資股及69.45億股H股）。
溢價發(fā)行情況普遍
從目前來看，華夏銀行和無錫銀行均存在破凈的情況。華夏銀行的破凈幅度較大，目前不足0.4倍，無錫銀行則在0.74倍左右，因此溢價定增的概率較大。
一般而言，為了吸引投資人，定增的價格通常會進行打折，但銀行情況特殊，為了防止國有資產(chǎn)流失，因此增發(fā)價格通常不低于凈資產(chǎn)，溢價增發(fā)的情況較為普遍。
招商證券(600999)首席銀行業(yè)分析師廖志明表示，銀行作為國有金融機構，其定增價格存在約束，而股東之所以愿意以高溢價參與定增，是從長期戰(zhàn)略合作業(yè)務的角度支持銀行的發(fā)展轉型。
事實上，上市銀行溢價定增并不少見。例如去年12月，廣州農(nóng)商銀行定向增發(fā)13.38億股內(nèi)資股，認購價為每股內(nèi)資股5.89元，相當于7.21港元，彼時該行港股市場價約為3.01港元/股，溢價超過一倍。
去年4月，貴陽銀行(601997)發(fā)布公告稱，該行向17家機構定增4.38億股，募集資金總額達45億元，發(fā)行價格為10.27元/股，與二級市場價相比溢價約37%。
雖然今年銀行表現(xiàn)得不溫不火，不過仍有不少“粉絲”。海通國際分析師林加力的研報表示，預計銀行中報營收、利潤增速將會比一季度高。其一，行業(yè)經(jīng)營情況邊際改善，信用風險情況好轉；其二，4月央行下調存款利率導致銀行息差壓力減�。黄淙径葲]有明顯市場利率上行，投資收益不會有太大波動。利潤增速還受2021年低基數(shù)所帶來的影響。考慮到銀行公司受宏觀影響較大，林加力認為若2-3家銀行快報明顯超預期后，市場將修正行業(yè)預期，從而帶來行業(yè)性普漲�？紤]到所有行業(yè)受疫情沖擊導致中報數(shù)據(jù)較差，而銀行業(yè)表現(xiàn)能夠超預期，他認為這將導致市場轉變資金配置，同時導致市場調高三季報預期。建議關注優(yōu)質區(qū)域銀行，包括杭州銀行(600926)、江陰銀行(002807)、蘇州銀行(002966)。
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