宜賓市商業(yè)銀行正在穩(wěn)步推進赴港上市。11月8日，北京商報記者注意到，宜賓市商業(yè)銀行正在招標IPO輔導機構(gòu)，預備赴港上市，這也是該行自2021年末明確提出“千億上市銀行”目標后的最新IPO動向。
背靠五糧液(000858)集團，這家城商行近年來發(fā)展提速。成立16年來，宜賓市商業(yè)銀行先后經(jīng)歷了四輪增資擴股，注冊資本由初始的1.06億元增至39億元，躍升至四川省內(nèi)城商行第二位。地處宜賓市，又有第一大股東五糧液集團坐鎮(zhèn)，近年來，宜賓市商業(yè)銀行不斷拓展與酒類產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)業(yè)務(wù)。在白酒龍頭企業(yè)的加持下，宜賓市商業(yè)銀行赴港IPO之路還有多遠？
遴選H股IPO輔導機構(gòu)
這家城商行赴港上市迎來新動向。11月8日，北京商報記者注意到，宜賓市商業(yè)銀行正在招標IPO輔導機構(gòu)，計劃赴港上市。招標公告顯示，宜賓市商業(yè)銀行招標的項目包括：H股IPO會計師事務(wù)所選聘、H股IPO聯(lián)席保薦機構(gòu)及主承銷商及營銷總體協(xié)調(diào)人選聘。
其中，選聘H股IPO會計師事務(wù)所報價上限為680萬元，要求投標人最近五年內(nèi)作為審計機構(gòu)完成的中資銀行H股IPO項目不少于1個。11月8日，北京商報記者咨詢該招標項目的負責人獲知，該公告內(nèi)容屬實。
據(jù)了解，宜賓市商業(yè)銀行于2006年12月28日正式掛牌營業(yè)，是在原宜賓市城市信用社基礎(chǔ)上改制設(shè)立的股份制地方金融機構(gòu)，初始注冊資本為1.06億元。
成立以來，宜賓市商業(yè)銀行先后經(jīng)歷四輪增資擴股。2008年該行啟動第一輪增資擴股工作，注冊資本增至5.33億元；2015年，通過增資擴股，該行引入了天風證券(601162)股份有限公司（以下簡稱“天風證券”）等股東，股本增至12億元；在第三次增資擴股中，四川省宜賓五糧液集團有限公司（以下簡稱“五糧液集團”）通過定增及股份受讓，回歸第一大股東之列；而在2021年第四輪增資擴股時，該行注冊資本已由28.23億元增至39億元，躍升至四川省內(nèi)城商行第二位，注冊資本僅次于四川銀行。
對于此次遴選輔導機構(gòu)的意義及后續(xù)赴港上市的進程，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，遴選IPO輔導機構(gòu)可以盡量避免宜賓市商業(yè)銀行在IPO道路上走彎路，減少后續(xù)更換輔導機構(gòu)帶來的時間和投入損失，不同輔導機構(gòu)的資源整合能力一定程度上會影響后續(xù)上市的定價和發(fā)行能力。遴選輔導機構(gòu)后，該行還需經(jīng)過IPO輔導、遞交上市資料、接受香港聯(lián)交所監(jiān)管審查，最后才能發(fā)行上市。
背靠“大樹”的特色金融
在宜賓市商業(yè)銀行成立之初，五糧液集團就是其第一大股東。但2015年天風證券通過定增入股，一度成為持股最多的股東，截至2019年末，天風證券持股比例為14.56%。不過，在2020年11月，五糧液集團通過增持及受讓，持有宜賓市商業(yè)銀行5.64億股，以19.99%的持股比例重回第一大股東之位。
地處宜賓市，又有白酒龍頭坐鎮(zhèn)，圍繞白酒產(chǎn)業(yè)鏈，宜賓商業(yè)銀行推出了五糧貸、白酒互助信用貸、名優(yōu)酒企高管信用貸等信貸產(chǎn)品。同時與五糧液集團展開深入合作，于2017年1月成立了宜賓市商業(yè)銀行五糧液支行，宣稱專注服務(wù)于五糧液及其上下游產(chǎn)業(yè)鏈。
宜賓市商業(yè)銀行五糧液支行與一般支行相比有何異同？11月8日，北京商報記者從宜賓市商業(yè)銀行五糧液支行業(yè)務(wù)人員處獲悉，該支行與其他支行一樣也辦理日常的存款、理財業(yè)務(wù)，不過，與其他支行不同，該行針對五糧液經(jīng)銷商專門開展了承兌和貸款業(yè)務(wù)。
廖鶴凱認為，宜賓市商業(yè)銀行推出的多款酒類特色貸款業(yè)務(wù)結(jié)合當?shù)貙嶋H情況，發(fā)揮了股東行業(yè)地位優(yōu)勢和行業(yè)專業(yè)性特點，具有一定的業(yè)務(wù)壁壘，形成了該行的特色業(yè)務(wù)之一，后續(xù)可以把相關(guān)業(yè)務(wù)拓展到更多服務(wù)區(qū)域，帶來更多收益。
除白酒支行外，宜賓商業(yè)銀行還成立了科技、女子、鄉(xiāng)村振興等支行，其中，女子支行主要圍繞老人、婦女、兒童提供金融產(chǎn)品和服務(wù)，例如，推出“白領(lǐng)信用貸”“婦女創(chuàng)業(yè)貸”等信貸產(chǎn)品。
在產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究人士王劍輝看來，從特色支行和產(chǎn)品建設(shè)來看，宜賓市商業(yè)銀行方向較為明晰，旨在圍繞本地區(qū)的資源優(yōu)勢進行業(yè)務(wù)的深耕細作，不過，在方向明晰的情況下，具體的業(yè)務(wù)規(guī)劃、落地方案仍需要持續(xù)探索和深化。
赴港IPO何時成行
在白酒龍頭五糧液集團的加持下，2021年末，宜賓市商業(yè)銀行提出打造“千億上市銀行”的目標，具體步驟為：2022年資產(chǎn)規(guī)模達到700億元以上，力爭2023年、確保2025年實現(xiàn)上市，2025年總資產(chǎn)1000億元以上。
近年來，宜賓市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模以每年新增100億元的速度增長。2019-2021年末，宜賓商業(yè)銀行的總資產(chǎn)分別為406.32億元、511.77億元、618.41億元。
談及宜賓市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模增長較快的原因，光大銀行(601818)金融市場部分析師周茂華認為，可能與該行近年來積極發(fā)展零售業(yè)務(wù)，通過細分行業(yè)企業(yè)，精準營銷、豐富場景、創(chuàng)新產(chǎn)品有關(guān)。此外，國內(nèi)經(jīng)濟推動寬信用，也帶動銀行資產(chǎn)的擴張。
宜賓市商業(yè)銀行2021年年報顯示，截至報告期末，該行存款余額422.6億元、貸款余額304.09億元，分別比年初增長15.05%、37.82%。
不過，從凈利潤來看，宜賓市商業(yè)銀行波動較大，2019-2021年，該行實現(xiàn)凈利潤1.29億元、1.53億元、2.61億元，分別同比增長-23.28%、18.89%、70.22%。
按照現(xiàn)有情況來看，宜賓市商業(yè)銀行能否如期實現(xiàn)此前訂立的目標？王劍輝表示，宜賓市商業(yè)銀行H股上市難度預計不會太大，一般遴選輔導中介機構(gòu)到正式上市需要1-2年時間，進展順利1年內(nèi)就可以完成。
對于宜賓市商業(yè)銀行業(yè)績增長及未來發(fā)展的建議，王劍輝表示，宜賓市商業(yè)銀行等區(qū)域性中小銀行應(yīng)在發(fā)揮本地區(qū)資源優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，多去拓展其他新興產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)。在擴大資產(chǎn)規(guī)模的同時，需要預防潛在的金融風險，注重資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力的平衡發(fā)展。
針對上市籌備情況及業(yè)績相關(guān)問題，北京商報記者致電宜賓市商業(yè)銀行，相關(guān)負責人回應(yīng)稱，目前該行沒有接受采訪的計劃，不便回復相關(guān)問題。
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