證券時報記者 謝忠翔
近日，河北省新一輪150億元中小銀行專項債發(fā)行計劃（今年2月披露）最終落地，當地22家農村金融機構通過向河北省財政廳旗下國有企業(yè)定向募股的形式，獲得了資本金的補充。
今年以來，中小銀行資本補充專項債發(fā)行節(jié)奏明顯加速。據證券時報記者統計，截至6月26日，包括遼寧、黑龍江、內蒙古等10個地區(qū)共發(fā)行1288億元中小銀行專項債，較2022年全年的630億元增長104.4%。研究人士表示，中小銀行是服務小微、三農的主力軍，通過增強銀行資本實力，有助于金融加大對實體經濟薄弱環(huán)節(jié)的支持力度，激發(fā)微觀主體活力。
150億元專項債落地
6月25日，河北銀保監(jiān)局一次性披露了22條關于河北省國有金融資本投資運營有限公司（下稱“河北金投”）股東資格及對22家農村金融機構定向募股的行政許可批復。這些批復均提到，河北金投利用地方政府專項債券資金認購金融機構股份。
具體而言，河北金投此次對包括河北衡水農商行、沙河農商行、灤平農商行、霸州農商行和深州農商行在內的5家農商行和贊皇縣農村信用聯社在內的17家農信社的股權進行了定向認購股權，注資后河北金投均將成為這些機構的大股東。同時，河北銀保監(jiān)局在批復中要求上述機構應加強股權管理，優(yōu)化股權結構，嚴格控制股東關聯交易，完善公司治理和內控機制，防范化解風險。
河北銀保監(jiān)局披露的數據顯示，近年來，河北省銀行業(yè)的不良貸款率和不良貸款余額有明顯反彈。截至2023年一季度末，該省上述兩項指標分別為2.27%、1834億元，分別較2021年同期上升0.34個百分點、602億元。
銀行業(yè)資產質量的吃緊，客觀上也對金融機構的資本金消耗造成一定壓力，中小金融機構通過中小銀行專項債補充資本也成為了迫切的需求。
今年2月，河北省財政廳披露的《關于2023年省級預算公開有關事項的說明》顯示，今年1月，經國務院同意，財政部下達該省用于化解地方中小銀行風險的新增專項債務限額150億元，擬一并列入2023年省級年初預算，全部轉貸市縣使用。
天眼查顯示，此次注資22家農村金融機構的河北金投成立于2017年，原名河北省冀財公共事業(yè)投資有限公司，系河北省財政廳全資控股的國有企業(yè)。今年2月，該公司經營范圍增加了“受托管理政府專項債券補充農合機構資本形成的相關股權”等相關業(yè)務。
下半年待發(fā)1280億元
2023年以來，我國中小銀行專項債發(fā)行節(jié)奏顯著提升。證券時報記者根據中國債券信息網梳理，今年已有遼寧、黑龍江、廣西、安徽、寧夏、陜西、內蒙古等10地陸續(xù)發(fā)行相關債券。截至6月26日，發(fā)行規(guī)模已達1288億元，發(fā)行額度較2022年全年的630億元增長了104.4%。
去年7月，原銀保監(jiān)會有關部門負責人表示，預計到2022年8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。根據中誠信國際今年1月報告對中小銀行專項債額度的推算，2023年或發(fā)行2570億元，這也意味著今年下半年或還將發(fā)行約1282億元，發(fā)行速度仍將持續(xù)。
Wind數據顯示，自2020年以來，共有22個省份發(fā)行過3865億元中小銀行專項債，用于補充資本。累計發(fā)行規(guī)模處于前列的省份分別是遼寧、甘肅、內蒙古，分別為796億元、426億元、362億元。
中小銀行資本補充的需求為何如此旺盛？對此，光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華向證券時報記者表示，一方面，由于宏觀經濟波動等影響，銀行利潤留存等內源性補充資本不足；另一方面，經濟復蘇，實體信貸融資需求擴張，部分中小銀行加大不良處置等引發(fā)資本消耗較大，導致部分中小銀行補充資本的需求大增。
周茂華認為，專項債補充資本的模式不僅拓寬部分區(qū)域中小銀行補充資本的渠道，緩解了資本補充壓力，而且通過專項債補充資本也能獲得一定的融資成本優(yōu)勢。
中信銀行首席經濟學家明明團隊近日發(fā)布的研報指出，專項債發(fā)行加速背后的邏輯還包括今年2月原銀保監(jiān)會出臺的資本新規(guī)即將生效。整體來看，資本新規(guī)正式實施之后，由于其更嚴格的風險管理和資本要求，中小銀行競爭力將會下降，生存空間一定程度上被壓縮，整體資本補充壓力進一步提高。
明明團隊表示，引入地方政府專項債券為中小銀行提供了一種資本補充途徑，有助于中小銀行穩(wěn)定其資本結構，提高經營能力。此外，還有助于維護整個金融系統的穩(wěn)定，為更多地方中小企業(yè)提供融資服務，助力地方經濟發(fā)展和債務化解。
改革化險仍是重點
值得注意的是，有多位業(yè)內分析人士向證券時報記者表示，地方專項債在向中小銀行注資以補充其資本金的同時，需要警惕可能帶來的相應風險。
此前，西澤研究院院長趙建就向證券時報記者表示，專項債可以方便快捷地為部分中小銀行募集資本，后續(xù)應該重點提升這些銀行的風險管控和公司治理，“以防規(guī)模沖上去了，風險也累積了起來”。
周茂華認為，部分區(qū)域中小銀行面臨內部治理不夠完善、經營能力有待提升、競爭力相對弱、融資渠道較窄等問題，未來需要不斷完善內部治理，充分發(fā)揮區(qū)域中小銀行地緣優(yōu)勢，深耕區(qū)域市場，借助數字技術等創(chuàng)新金融產品和服務，提升經營和風控能力。
有資深銀行從業(yè)者認為，一方面，中小銀行要更加嚴格地按照監(jiān)管部門的要求執(zhí)行相關規(guī)定；另一方面，也要求銀行對所服務的企業(yè)項目深入了解，嚴格把控經營、資產流動和最終產品等情況，本著不能出現風險的目標進行合作。
今年全國兩會期間，四川天府銀行董事長黃毅接受證券時報記者采訪時表示，防范化解金融風險是金融業(yè)永恒的主題，中小銀行改革化險更是重中之重。他建議，支持中小銀行多元化補充資本，通過增資擴股、申請地方政府專項債、資產支持計劃等方式，幫助地方中小銀行提升企業(yè)信譽，切實提升銀行資本實力和風險抵御能力。
最新評論