圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)
近日，銀行股權(quán)密集出現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)拍賣(mài)平臺(tái)，其中不乏一些上市銀行，不過(guò)從拍賣(mài)結(jié)果來(lái)看仍不理想。11月21日，江西銀行8000萬(wàn)股股權(quán)在資產(chǎn)交易平臺(tái)上流拍，總價(jià)值約2.33億元。
隨即，11月22日上午10時(shí)，上述8000萬(wàn)股股權(quán)進(jìn)行第二次拍賣(mài)，即使二拍價(jià)格相較于第一次的起始價(jià)打了八折，但依舊無(wú)人問(wèn)津。
值得關(guān)注的是，近年來(lái)，中小銀行股權(quán)拍賣(mài)之路并不順利，折價(jià)、流拍的現(xiàn)象頻繁出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士指出，股權(quán)流拍與銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量、定價(jià)水平以及資本戰(zhàn)略等因素有很大的關(guān)系。由于中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，經(jīng)營(yíng)效益不佳，因此股權(quán)拍賣(mài)過(guò)程中時(shí)常出現(xiàn)打折、流拍的情況。
起始價(jià)比股價(jià)高四倍
根據(jù)詳情頁(yè)面，11月20日，贛州銀行南昌分行在阿里資產(chǎn)處置平臺(tái)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓競(jìng)賣(mài)，欲將持有的江西銀行8000萬(wàn)股股權(quán)以?約2.33億元、折合每股約2.91元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓?zhuān)?jìng)價(jià)周期為1天。
不過(guò)，這場(chǎng)拍賣(mài)以無(wú)人出價(jià)、競(jìng)價(jià)失敗而告終。
公開(kāi)資料顯示，江西銀行前身為南昌商業(yè)銀行。2015年12月，原銀監(jiān)會(huì)批復(fù)南昌銀行吸收合并景德鎮(zhèn)市商業(yè)銀行，2015年12月15日更名為江西銀行，于2018年在港交所上市。
赴港上市以來(lái)，該行股價(jià)整體呈下跌態(tài)勢(shì)。有意思的是，截至11月21日港股收盤(pán)，江西銀行股票價(jià)格為0.77港元/股，而此次起始價(jià)格卻高達(dá)每股2.91元。
藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者注意到，今年以來(lái)，江西銀行股權(quán)多次出現(xiàn)在拍賣(mài)平臺(tái)，而上述8000萬(wàn)股股權(quán)也并非首次拍賣(mài)。
查閱阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)可以發(fā)現(xiàn)，上述8000萬(wàn)股股權(quán)曾在今年1月被拆分成9筆“上架”，但最終均因無(wú)人出價(jià)而流拍，彼時(shí)價(jià)格為每股3.63元。
為何拍賣(mài)價(jià)格比股價(jià)高出如此之多？一位股票交易員向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者指出，港股估值普遍比資產(chǎn)價(jià)格低，并且港股的銀行股大部分是破凈狀態(tài)，所以不能完全以港股價(jià)格來(lái)對(duì)比。不過(guò)，該交易員補(bǔ)充道，此次拍賣(mài)價(jià)格還是相對(duì)較高，難以有人接手。
藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)記者致電詳情頁(yè)面上贛州銀行方的咨詢電話，該行相關(guān)人員解釋稱，此次轉(zhuǎn)讓的江西銀行股權(quán)系贛州銀行的抵債資產(chǎn)，與港股不同，該股權(quán)是江西銀行的原始股，定價(jià)與二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格不一致。此外，他表示，如果轉(zhuǎn)讓不成功，后續(xù)可能會(huì)繼續(xù)折價(jià)掛拍。
與預(yù)期一致，11月22日上午10時(shí)起，上述8000萬(wàn)股股權(quán)再次進(jìn)行拍賣(mài)，此次的價(jià)格相較于21日的起始價(jià)打了八折，為1.86億元，折合約2.33元/股，但目前僅引來(lái)54次圍觀，無(wú)一人報(bào)名。
合規(guī)頑疾與業(yè)績(jī)壓力并存
遭遇股權(quán)“流拍”的江西銀行資質(zhì)如何？
從2023年中報(bào)可知，該行業(yè)績(jī)壓力并不小。今年上半年，江西銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入53.99億元，同比減少14.55%；歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)12.02億元，同比減少6.21%。截至今年6月末，該行資產(chǎn)總額5386.44億元。
報(bào)告期內(nèi)，江西銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入人民幣44.82億元，較上年同期減少人民幣1.40億元，下降3.03%。其中，實(shí)現(xiàn)利息收入人民幣99.22億元，較上年同期減少人民幣4.29億元，下降4.14%。
盡管今年上半年該行不良貸款率有所下降，但仍高于行業(yè)平均水平。截至報(bào)告期末，江西銀行不良貸款總額人民幣71.77億元，較上年末增加人民幣3.96億元，增長(zhǎng)5.83%；不良貸款率2.17%，較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率188.65%，比上年末上升10.60個(gè)百分點(diǎn)。
除了業(yè)績(jī)壓力，該行內(nèi)控問(wèn)題也頻頻顯現(xiàn)。僅在今年，江西銀行就被罰款近千萬(wàn)元。
6月29日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局網(wǎng)站公布多張罰單，劍指江西銀行的多項(xiàng)違法違規(guī)行為，包括貸前調(diào)查不到位、集團(tuán)客戶未統(tǒng)一授信、減少審批程序進(jìn)行授信等，共被罰沒(méi)130萬(wàn)元。
6月21日，原江西銀保監(jiān)局公布一張關(guān)于江西銀行810萬(wàn)元的大額罰單，除了銀行本身，該行多名相關(guān)責(zé)任人亦受到不同程度的處罰。
此外，中國(guó)銀行(601988)間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)在今年4月指出，江西銀行作為銀行間債券市場(chǎng)交易機(jī)構(gòu)，在2021年10月11日至15日期間，為相關(guān)機(jī)構(gòu)違規(guī)代他人持有債券提供了便利條件。在開(kāi)展涉事交易未反映真實(shí)或正當(dāng)交易目的，該行內(nèi)部未能有效識(shí)別交易風(fēng)險(xiǎn)或防范交易發(fā)生，對(duì)江西銀行予以通報(bào)批評(píng)。
中小銀行股權(quán)頻頻遇冷
值得一提的是，江西銀行股權(quán)此前已有多筆出現(xiàn)流拍，鮮有成功轉(zhuǎn)手的情況。而江西銀行不僅是個(gè)例。
近年來(lái)，中小銀行股權(quán)拍賣(mài)之路充滿坎坷，不少中小銀行股權(quán)拍賣(mài)需要經(jīng)歷二拍、三拍等數(shù)度折價(jià)的過(guò)程，且拍賣(mài)成功的案例并不常見(jiàn)。
例如，11月20日，同樣是港股上市銀行的中原銀行兩筆股權(quán)折價(jià)拍賣(mài)再現(xiàn)流拍。其中一筆股權(quán)拍賣(mài)為該行2.88億股內(nèi)資股，起拍價(jià)為1.68億元；另外一筆為1872.60萬(wàn)股內(nèi)資股，起拍價(jià)為1184.23萬(wàn)元。
近期，溫州銀行股權(quán)拍賣(mài)亦引起市場(chǎng)關(guān)注，該行6382萬(wàn)和4250萬(wàn)股股權(quán)在拍賣(mài)平臺(tái)上進(jìn)行了數(shù)次折價(jià)拍賣(mài)，但均以流拍告終。上述兩筆股權(quán)將于11月23日再次折價(jià)進(jìn)行拍賣(mài)。
此外，今年以來(lái)，貴州銀行、山西銀行、中原銀行等多家城農(nóng)商行股權(quán)紛紛“上架”司法拍賣(mài)平臺(tái)，但競(jìng)買(mǎi)成功的情況同樣寥寥可數(shù)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，股權(quán)流拍與自身的資產(chǎn)質(zhì)量、定價(jià)水平以及資本戰(zhàn)略等因素有很大的關(guān)系。目前，中小銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱，尤其非中心地區(qū)的一些城商行、農(nóng)商行近年來(lái)經(jīng)營(yíng)效益不佳，甚至有的連年虧損，因此拍賣(mài)中時(shí)常出現(xiàn)打折、流拍現(xiàn)象。
對(duì)于中小銀行如何走出股權(quán)流拍之困，有業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨財(cái)經(jīng)表示，中小銀行應(yīng)努力通過(guò)創(chuàng)新提供有市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品，并順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展大勢(shì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)守好風(fēng)險(xiǎn)底線，唯有如此才有望擺脫窘境。
中國(guó)拍賣(mài)行業(yè)協(xié)會(huì)曾發(fā)文指出，首先，中小銀行應(yīng)盡快完善公司治理。其次，在不少中小銀行面臨轉(zhuǎn)型壓力時(shí)，積極尋求合并重組也是一種能夠提高風(fēng)險(xiǎn)防御能力的方式。最后，中小銀行普遍特征就是應(yīng)對(duì)輿論風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，因此需要更多地進(jìn)行發(fā)聲，加上良性經(jīng)營(yíng)，才能在拍賣(mài)市場(chǎng)中得到更好的反饋。
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