中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債密集落地 “補(bǔ)血”規(guī)模已超出去年兩倍

2023-12-11 09:45:10 北京商報(bào)網(wǎng)  李海顏

為緩解中小銀行資本補(bǔ)充壓力,多地相繼發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債。12月10日,北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),今年以來(lái)已有山東、廣西、黑龍江、河南、安徽、遼寧在內(nèi)的十六地發(fā)行了支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)債券(即“中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債”),合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)2082.8億元,超出去年同期兩倍有余。

從募集資金用途來(lái)看,各地發(fā)行的中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債主要用于補(bǔ)充區(qū)域內(nèi)中小銀行的資本金,而今年受益較多的則為農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)。在分析人士看來(lái),作為銀行重要的外源性資本補(bǔ)充工具,專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行有助于提升中小銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力和滿(mǎn)足業(yè)務(wù)擴(kuò)張的需要,不過(guò)在增強(qiáng)外源性資本補(bǔ)充的同時(shí),銀行仍需不斷完善內(nèi)部治理,提升經(jīng)營(yíng)效率和內(nèi)源性補(bǔ)充資本能力。

圖片來(lái)源:公告截圖

專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)超去年同期

臨近年末,地方政府中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行熱情不減。近日,山東省政府支持中小銀行發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行,該債券發(fā)行規(guī)模為250億元,票面利率為2.92%。據(jù)悉,該250億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債,期限為10年,每半年付息,存續(xù)期第6-10年每年按發(fā)行規(guī)模的20%償還本金,募集資金將用于支持萊商銀行、煙臺(tái)銀行、濟(jì)南農(nóng)商行、東營(yíng)農(nóng)商行等省內(nèi)84家城商行、農(nóng)商行資本補(bǔ)充。

除山東省之外,廣西壯族自治區(qū)也于近日發(fā)行了第二期中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債,規(guī)模為27.8億元,票面利率為2.96%,用于階段性注資廣西壯族自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社改革后新設(shè)機(jī)構(gòu),支持其補(bǔ)充資本。

據(jù)了解,今年1月,廣西壯族自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社召開(kāi)第二屆社員大會(huì)第二十五次會(huì)議,決定在廣西壯族自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社的基礎(chǔ)上改制組建廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行,原有債權(quán)債務(wù)將由新組建的廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行承接,新設(shè)機(jī)構(gòu)籌建和開(kāi)業(yè)等事項(xiàng)尚待監(jiān)管核準(zhǔn)。

在第二期中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行之前,廣西壯族自治區(qū)還曾于年內(nèi)發(fā)行84億元專(zhuān)項(xiàng)債,用于東興農(nóng)商行、上思農(nóng)商行、河池市區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社、宜州農(nóng)村合作銀行等21家農(nóng)商行、農(nóng)信社、農(nóng)村合作社補(bǔ)充資本。

作為銀行重要的外源性資本補(bǔ)充工具,今年以來(lái),中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行動(dòng)作頻頻,合計(jì)發(fā)行規(guī)模已遠(yuǎn)超去年同期。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn),截至12月10日,已有山東、廣西、河南、貴州、廣東、安徽、遼寧、黑龍江、大連在內(nèi)的十六地發(fā)行中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債,發(fā)行規(guī)模達(dá)2082.8億元,遠(yuǎn)超去年全年的630億元。

從募集資金用途來(lái)看,各地發(fā)行的中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債主要用于補(bǔ)充區(qū)域內(nèi)中小銀行的資本金,而今年受益較多的則為農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)。例如,河南省發(fā)行的282億元專(zhuān)項(xiàng)債用于支持省內(nèi)26家中小銀行資本補(bǔ)充項(xiàng)目,這26家均為農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu),其中有19家農(nóng)商行和7家農(nóng)村信用合作聯(lián)社。

“資本是銀行經(jīng)營(yíng)核心基礎(chǔ)”,光大銀行(601818)金融市場(chǎng)部分析師周茂華認(rèn)為,今年以來(lái),部分中小銀行通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本,一方面是部分區(qū)域中小銀行積極補(bǔ)充資本,提升風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力和業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力的需要;另一方面,部分中小銀行融資渠道較窄,對(duì)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本需求較高。

仍需提升內(nèi)源性補(bǔ)充資本能力

中小銀行通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充資本是在相關(guān)部門(mén)支持下銀行補(bǔ)充資本金的創(chuàng)新方式。2020年7月,國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定,在2020年新增地方政府專(zhuān)項(xiàng)債限額中安排一定額度,允許地方政府依法依規(guī)通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債等方式,探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。專(zhuān)項(xiàng)債由此成為中小銀行補(bǔ)充資本金的重要?jiǎng)?chuàng)新方式,在一些中小銀行融資較為迫切的地區(qū)開(kāi)始推行。

目前中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債注資方式主要有轉(zhuǎn)股協(xié)議存款和地方國(guó)資平臺(tái)間接入股兩種。例如,四川省發(fā)行54億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債,采用轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式,用于支持省內(nèi)中小銀行資本補(bǔ)充項(xiàng)目。貴州省則發(fā)行了50億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債,通過(guò)貴州金控集團(tuán),采用階段性持股的方式向21家農(nóng)村中小銀行機(jī)構(gòu)注資補(bǔ)充資本金。

周茂華表示,專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本的方式,從目前實(shí)踐看,主流方式有直接和間接兩種模式,間接方式主要是通過(guò)省級(jí)金控平臺(tái)入股銀行,補(bǔ)充銀行核心一級(jí)資本,并按照市場(chǎng)化方式退出。另一種是直接方式,專(zhuān)項(xiàng)債資金直接購(gòu)買(mǎi)部分中小銀行發(fā)行的資本補(bǔ)充金融債券,或者地方相關(guān)財(cái)政部門(mén)與銀行簽訂可轉(zhuǎn)股協(xié)議存款,補(bǔ)充其他一級(jí)資本,但轉(zhuǎn)股后可以補(bǔ)充銀行核心一級(jí)資本。

談及后續(xù)中小銀行補(bǔ)充資本的方式,周茂華認(rèn)為,后續(xù)不排除部分區(qū)域中小銀行仍通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行來(lái)補(bǔ)充資本。我國(guó)中小銀行數(shù)量較多,區(qū)域經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不平衡,加之部分中小銀行補(bǔ)充資本壓力相對(duì)大。但整體看,未來(lái)中小銀行補(bǔ)充資本方式更加多元,專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充只是其中一種。

據(jù)了解,銀行補(bǔ)充資本有內(nèi)源性和外源性?xún)煞N方式,內(nèi)源性資本補(bǔ)充主要是銀行通過(guò)留存收益和滿(mǎn)足一定條件下的超額撥備來(lái)補(bǔ)充資本,外源性資本補(bǔ)充則包括在資本市場(chǎng)上市融資、增資擴(kuò)股以及專(zhuān)項(xiàng)債、可轉(zhuǎn)債、二級(jí)資本債、永續(xù)債等方式。

金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱表示,中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行對(duì)于中小銀行而言意味著得到政府和監(jiān)管的大力支持,有助于其擺脫困境。除專(zhuān)項(xiàng)債外,中小銀行還可以通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債、永續(xù)債等模式拓寬資金來(lái)源。

“中小銀行要緩解資本補(bǔ)充壓力,需要拓寬融資渠道,根據(jù)自身及市場(chǎng)情況選擇合適資本補(bǔ)充工具。但從中長(zhǎng)期看,還要不斷完善內(nèi)部治理,提升經(jīng)營(yíng)效率和內(nèi)源性補(bǔ)充資本能力!敝苊A建議道。

(責(zé)任編輯:王曉雨 )
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