高盛經(jīng)濟(jì)學(xué)家：債券市場(chǎng)的動(dòng)蕩有所緩和

　　格隆匯3月25日｜高盛的數(shù)據(jù)顯示，隨著全球利率寬松周期的開始，債券市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)終于開始平息，此前債市的隱含波動(dòng)率達(dá)到了2008年以來的最高水平。包括Joseph Briggs在內(nèi)的策略師表示，歷史數(shù)據(jù)顯示，一旦降息開始，政策利率接近長(zhǎng)期水平，未來12至24個(gè)月債券市場(chǎng)可能不太容易受到經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)意外帶來的波動(dòng)的影響。通脹軌跡也會(huì)抑制市場(chǎng)反應(yīng)。而即便如此，鑒于目前的利率通常高于疫情前幾年的水平，市場(chǎng)對(duì)意外數(shù)據(jù)的敏感性更有可能回到全球金融危機(jī)前的平均水平，而不是上一個(gè)周期的低水平。