6月11日晚間，中國人壽(601628)公告稱，將年度審計所普華永道中天及羅兵咸永道，更改為安永華明（特殊普通合伙）及安永會計所。
因牽涉恒大涉嫌造假而處于風口浪尖的會計師事務(wù)所普華永道，近期接連丟失上市公司年度審計項目，去年審計費約2億元的最大一單中國銀行(601988)也丟了。
券商中國記者統(tǒng)計，目前終止聘任普華永道會計師事務(wù)所的上市公司已超過20家，包括中國銀行、海通證券(600837)、中國電信、中國石油(601857)等，普華永道累計損失的審計費達4.96億元。從解約情況上看，丟單的上市公司數(shù)量約占了普華永道A股年度審計項目的20%，損失金額占比更是接近50%。
從競爭格局來看，知名的四大國際會計師事務(wù)所在A股IPO的市占率早已不如國內(nèi)會計師事務(wù)所，但卻是許多早期大型上市公司的審計師事務(wù)所，而且普華永道（羅兵咸永道）在港股IPO占據(jù)了超過三分之一的市場份額，未來若受罰持續(xù)丟單，四大國際會計師事務(wù)所的競爭格局將發(fā)生變化。
持續(xù)丟單損失近5億元
近日，普華永道接連因牽涉恒大造假而被許多上市公司解約，已有超過20家宣布不再聘請普華永道為2024年度會計師事務(wù)所，這一波解約潮還在繼續(xù)蔓延。
6月11日晚間，中國人壽公告稱，將年度審計所普華永道中天及羅兵咸永道，更改為安永華明（特殊普通合伙）及安永會計所。中國人壽在2023年度向普華永道支付的報酬為6473萬元，原本相較2022年度的5159萬元，同比增長25.47%。這次，幾千萬的合作項目再次泡湯，直接落入安永手中。
值得注意的是，普華永道年度審計項目金額最大的一單——中國銀行，日前也宣布解約。中國銀行公告，將原續(xù)聘普華永道中天和羅兵咸永道會計師事務(wù)所提供年度審計服務(wù)，調(diào)整為提供2024年中期財務(wù)報告審閱等服務(wù)，相關(guān)費用3500萬元。
而在2023年，中國銀行與普華永道（及成員機構(gòu)）的合作金額高達1.93億元，包括海外分行及子公司財務(wù)報表審計專業(yè)服務(wù)費，此外還有非審計業(yè)務(wù)費用為1478.6萬元，這是去年普華永道A股年度審計項目中合作金額最大的一單。
作為國際知名會計師事務(wù)所，普華永道與中國內(nèi)地早期的大型上市公司淵源頗深，不少合作期限超過8年，如寧波港(601018)、廣深鐵路(601333)等，雖然《國有企業(yè)、上市公司選聘會計師事務(wù)所管理辦法》關(guān)于連續(xù)聘任同一會計師事務(wù)所有原則上的規(guī)定，但也不乏10年的。
除了中國銀行之外，目前已有超過20家上市公司宣布不再聘請普華永道為2024年度會計師事務(wù)所，已解約的包括海通證券、中國人保(601319)、中國石油、中國中鐵(601390)、招商銀行(600036)等知名上市公司。
這些公司給出不續(xù)聘的理由并未明示，但暗含了續(xù)聘的擔憂，公告理由包括“相關(guān)事項需進一步核實”“基于審慎原則”或“連續(xù)提供審計服務(wù)的年限已達到規(guī)定的最長年限”。截至6月12日，估計普華永道總共丟失的審計費用達4.96億元。
丟失的市場份額肥了誰？
從解約情況上看，丟單的上市公司數(shù)量已超過普華永道A股年度審計項目數(shù)量的20%，并且因合作的都是大型上市公司，損失金額占比更是超過50%。未來若受罰持續(xù)丟單，市場份額大概率會落入四大國際會計師事務(wù)所的另外三家，其他會計師事務(wù)所也可能分得一杯羹，行業(yè)競爭格局將發(fā)生變化。
此次普華永道陷入解約風波，其中原因與恒大涉嫌造假密切相關(guān)。今年4月中旬，一封公開信質(zhì)疑普華永道與恒大的合作，引發(fā)廣泛關(guān)注。普華永道隨即發(fā)布聲明，稱該信件內(nèi)容不實，但此舉未能平息外界質(zhì)疑。
中國證監(jiān)會5月31日公布恒大地產(chǎn)在發(fā)行債券過程中涉嫌欺詐。這一事件導致普華永道的聲譽受到打擊，外界猜測可能還會受到相應(yīng)處罰，因此合作客戶紛紛解約。
據(jù)不完全統(tǒng)計，部分上市公司不與普華永道續(xù)約后，轉(zhuǎn)聘安永、德勤、大信等會計師事務(wù)所提供審計服務(wù)，一些上市公司還在重新招標，其中安永、德勤、畢馬威這三家的可能性最大，畢竟都是國際知名會計師事務(wù)所，不過更換后審計服務(wù)費用有一定程度的下降。
例如中國人保改聘安永華明會計師事務(wù)所后，2024年度支付財務(wù)報表和內(nèi)部控制審計費用合計為1350萬元，較2023年度審計費用降低247萬元；廣深鐵路改聘德勤華永會計師事務(wù)所后2024年度審計費用為300萬元，較2023年度減少256.5萬元；邁瑞醫(yī)療(300760)改聘安永華明會計師事務(wù)所后，2024年度財務(wù)報表審計及審閱和內(nèi)部控制審計的服務(wù)費用為538萬元，較2023年度服務(wù)費用減少62萬元。
此前，大華會計師事務(wù)所受中國證監(jiān)會處罰，因涉及上市公司財務(wù)造假案被暫停證券服務(wù)業(yè)務(wù)6個月并罰沒4132萬元。不僅許多擬IPO項目更換了會計師事務(wù)所，還有不少上市公司轉(zhuǎn)聘天職國際、信永中和等會計師事務(wù)所。
如此看來，擁有證券服務(wù)業(yè)務(wù)牌照的會計師事務(wù)所，行業(yè)競爭格局可能將發(fā)生變化。
港股IPO市占率第一
據(jù)券商中國記者了解，普華永道等四大國際會計師事務(wù)所在A股IPO和上市公司的市占率早已不如國內(nèi)會計師事務(wù)所，但卻是許多早期大型上市公司的審計師事務(wù)所，單家公司合作金額較大。而在港股市場中，普華永道（羅兵咸永道）在港股IPO占據(jù)了超過三分之一的市場份額，暫時未受影響。
Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2023年，按上市公司合作數(shù)量排名，立信、天健、大華、中興華、容誠會計師事務(wù)所的業(yè)務(wù)量位居前五。而安永華明、普華永道、畢馬威、德勤華永會計師事務(wù)所分別排名第25、31、33、38，不過這個數(shù)據(jù)并未合并會計師事務(wù)所的其他成員機構(gòu)。
若按2023年A股IPO合作數(shù)量排名，則天健、立信、容誠、大華、天職國際會計師事務(wù)所占據(jù)前五，普華永道僅有3單A股IPO項目，并不占優(yōu)勢。
若按2023年參與并購的交易金額排名，排名前五的也是大華、天職國際、信永中和、天健以及中審眾環(huán)等國內(nèi)會計師事務(wù)所。其中，大華國際的市場份額領(lǐng)先天職國際超過5%。
但在港股市場中，2023年IPO審計機構(gòu)業(yè)務(wù)前五的分別是普華永道、安永、畢馬威、德勤以及香港立信德豪會計師事務(wù)所。其中，普華永道2023年服務(wù)的IPO數(shù)量為23家，市場份額占比達到35.38%。
隨著普華永道解約潮持續(xù)發(fā)酵，市場對其未來能否恢復元氣保持高度關(guān)注，競爭對手如安永、德勤和畢馬威則在此期間積極搶占市場份額。未來，監(jiān)管對恒大涉嫌造假相關(guān)中介機構(gòu)的責任認定，以及其他相關(guān)擬IPO企業(yè)和上市公司的最新動向仍是市場關(guān)注的焦點。
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