“國內(nèi)太卷了，大家對(duì)于有利潤的行業(yè)基本上都會(huì)蜂擁而上，使得盈利空間被大幅擠壓。金融科技出海，利潤約為國內(nèi)的3倍，前景很值得期待。”1月4日，在新金融聯(lián)盟舉辦的“新外部環(huán)境下金融科技出海的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)”內(nèi)部研討會(huì)上，談及出海的初衷，一位嘉賓坦言。
會(huì)上，新金融聯(lián)盟學(xué)術(shù)顧問、北京大學(xué)國家發(fā)展研究院院長黃益平，馬來亞銀行宏觀經(jīng)濟(jì)研究總監(jiān)鄭寧，阿里云智能集團(tuán)副總裁、新金融行業(yè)總經(jīng)理張翅，匯付天下董事長、首席執(zhí)行官周曄，信也科技印尼業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官顧鳴，嘉銀科技副總裁陳彤，中電金信港澳事業(yè)部總經(jīng)理朱巧琳做了主題發(fā)言。絲路基金投資三部負(fù)責(zé)人陳之平、商務(wù)部國際貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作研究院研究員王誠交流。
會(huì)議由新金融聯(lián)盟秘書長吳雨珊主持，中國金融四十人論壇提供學(xué)術(shù)支持。來自海內(nèi)外的監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司代表近80人通過線上線下參會(huì)。以下為部分精彩內(nèi)容。
研討會(huì)現(xiàn)場
出海去哪兒？
隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，中國正加速融入全球產(chǎn)業(yè)鏈和價(jià)值鏈，越來越多的金融科技公司走入東南亞、拉美、非洲、中東等地區(qū)，拓展互聯(lián)網(wǎng)信貸、移動(dòng)支付、數(shù)字基建等新市場，取得不俗成績。
在選擇出海目的地時(shí)，市場規(guī)模是關(guān)鍵的考量因素。通過綜合評(píng)估人口規(guī)模、GDP水平、手機(jī)與金融滲透率等多個(gè)維度，能夠更好地判斷市場機(jī)會(huì)。金融體制尚未完全成熟的一些新興市場，存在未被現(xiàn)有企業(yè)與體制滿足的需求，有更大發(fā)展?jié)撃堋?/p>
東南亞市場經(jīng)濟(jì)很有活力、年輕人多，印尼、菲律賓人口平均年齡為30歲以下。年輕人傾向于借錢消費(fèi)，這使東南亞成為適宜的出海目的地。
東盟十國總?cè)丝诮?億，其中印尼人口占比近半，越南人口突破1億�！盎谌丝谝蛩兀赓Y企業(yè)青睞印尼和越南市場。語言能力是馬來西亞市場強(qiáng)項(xiàng)，外派人員在該地生活較為安全、舒適。新加坡的缺點(diǎn)是市場規(guī)模小，金融發(fā)展比較成熟，老百姓在投融資、支付及電子購物方面痛點(diǎn)不多。”鄭寧表示。
非洲人口眾多，與中國雙邊關(guān)系相對(duì)友好，經(jīng)濟(jì)處于快速發(fā)展階段，市場潛力巨大，但整體基建薄弱，營商環(huán)境不穩(wěn)定，政府效率較低。拉美政治制度較為成熟，基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完善，但監(jiān)管也不夠清晰與嚴(yán)格。比如，在墨西哥，做什么利率的玩家都有，競爭態(tài)勢比較混亂。
在中東，沙特、阿聯(lián)酋、卡塔爾等海灣阿拉伯國家為實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化轉(zhuǎn)型，制定和實(shí)施了雄心勃勃的國家愿景，在數(shù)字支付、區(qū)塊鏈、數(shù)字銀行等領(lǐng)域取得了重大進(jìn)展。王誠表示，中國已經(jīng)經(jīng)歷或正在經(jīng)歷這些場景，國內(nèi)企業(yè)出海中東，可在這些領(lǐng)域“降維打擊”。
不過，王誠提示，可將中東作為出海的補(bǔ)充項(xiàng)，而不是第一站或唯一選項(xiàng)。中東地區(qū)有十余個(gè)國家，總?cè)丝趨s只有4億多，絕大部分國家人口都在5千萬以下。中東市場“麻雀雖小五臟俱全”，碎片化程度非常高，監(jiān)管政策差異非常大，企業(yè)出海需要衡量投入和產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)性。
出海干什么？
進(jìn)軍不同區(qū)域市場，中資金融科技企業(yè)的切入角度也不同。東南亞國家經(jīng)濟(jì)較落后，對(duì)理財(cái)、保險(xiǎn)的需求較小，機(jī)會(huì)主要集中在信貸、支付、科技輸出等方面。從市場體量看，東南亞的最大蛋糕還是在印尼。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，顧鳴表示，穆斯林的教義禁止收利息，印尼作為相對(duì)開放的穆斯林國家，會(huì)允許互聯(lián)網(wǎng)貸款行業(yè)存在，但不會(huì)任其爆發(fā)式增長。中國出海企業(yè)在印尼的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，僅占當(dāng)?shù)匦刨J市場份額的2~3%�！霸谟∧衢_展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，項(xiàng)目周期長，資源占用大，競爭頗為激烈�！标愅J(rèn)為，印尼的嚴(yán)監(jiān)管給信貸公司提供了一個(gè)良性競爭的環(huán)境，什么能做、什么不能做較清晰。雖然印尼的監(jiān)管合規(guī)利率在千二千三之間，遠(yuǎn)高于中國，不過，與國內(nèi)相比，印尼數(shù)據(jù)較少，且對(duì)欠債不還缺乏相應(yīng)的法律震懾，這對(duì)出海機(jī)構(gòu)的展業(yè)能力提出了更高要求。“在東南亞，中國企業(yè)在支付領(lǐng)域的機(jī)會(huì)主要存在于兩方面：中資企業(yè)的海外收單業(yè)務(wù)、國人境外旅游的支付業(yè)務(wù)�！鳖欨Q表示，除了越南以外，東南亞大部分國家科技人才培養(yǎng)能力較弱，金融科技輸出有著大把的機(jī)會(huì)。但是當(dāng)?shù)氐谋O(jiān)管有模糊之處，此外還有地頭蛇，最好能與靠譜的本地人一起做�！跋愀凼呛托录悠虏Ⅰ{齊驅(qū)的金融科技出海目的地。”朱巧琳介紹，兩年前，中電金信將境外業(yè)務(wù)中心由新加坡移到了香港。原因有幾點(diǎn)：一是香港政府大力推動(dòng)數(shù)字化，為金融科技企業(yè)發(fā)展提供了很大的支持，在風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)上為科技企業(yè)提供了“試驗(yàn)田”的環(huán)境。二是香港與內(nèi)地管理模式越來越接近，香港政府、交易會(huì)、馬會(huì)等政策性機(jī)構(gòu)在信創(chuàng)領(lǐng)域都有較大需求。三是香港銀行信息化建設(shè)落后于國內(nèi)接近十年，當(dāng)?shù)氐?56家銀行大多是缺乏科技能力中小銀行，亟需有實(shí)力的科技企業(yè)為其賦能。中東的市場機(jī)會(huì)集中在助力科技轉(zhuǎn)型方面。在ESG與電動(dòng)化的大趨勢下，焦慮感促使中東盡快將石油資源轉(zhuǎn)換成長期競爭力，在光伏、電動(dòng)、科技領(lǐng)域需求強(qiáng)烈。中資企業(yè)在中東談的全是轉(zhuǎn)型，中東不缺錢，合作方更強(qiáng)勢，條件較苛刻。非洲的移動(dòng)錢包注冊用戶數(shù)居全球首位，有著巨大的市場，但非洲比較落后，從傳統(tǒng)角度切入會(huì)比先進(jìn)領(lǐng)域機(jī)會(huì)更大。
出海怎么干？
金融科技出海，不僅要了解當(dāng)?shù)匚幕⒎�、營商環(huán)境，更要準(zhǔn)確理解和遵守各類監(jiān)管要求。此外，貿(mào)易保護(hù)主義和地緣政治沖突等因素也給出海企業(yè)增添了不確定性。
“政商環(huán)境的重要性大過人口基數(shù)。”多位嘉賓對(duì)局勢變幻可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)感觸頗深。陳彤認(rèn)為，出海企業(yè)需要主動(dòng)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)乇O(jiān)管及協(xié)會(huì)的對(duì)話，更好地預(yù)知未來的風(fēng)向。鄭寧表示，中資出海不能把利潤都賺光，必須讓利。近幾年，中國電子商務(wù)在東南亞發(fā)展迅速，但最近在泰國和印尼遭遇監(jiān)管條例的阻滯。問題就在于中國商品價(jià)廉物美，對(duì)當(dāng)?shù)厣碳以斐闪送{，政府必須采取措施加以打壓。
跨國業(yè)務(wù)還會(huì)面臨時(shí)區(qū)、文化、語言、決策等方面的挑戰(zhàn)。陳彤建議，加大對(duì)本地人才的吸收和培養(yǎng)，加強(qiáng)國內(nèi)外員工的交流互訪，提升跨國協(xié)作效能。
融入出海目的地的生態(tài)建設(shè)，是屢試不爽的“打法”。國外的數(shù)字化生態(tài)和國內(nèi)截然不同，云計(jì)算、GPS、SAAS等方面完全不一樣，且ToB環(huán)境的每個(gè)環(huán)節(jié)都有不同的生態(tài)，與國際數(shù)字化生態(tài)系統(tǒng)對(duì)接，需要投入大量時(shí)間和資源深耕。不同于國內(nèi)的大基數(shù)市場，一個(gè)商業(yè)模式就可以覆蓋一類業(yè)務(wù)，境外市場成功的關(guān)鍵在于構(gòu)建生態(tài)合作體系，需與云計(jì)算廠商、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)商，以及應(yīng)用開發(fā)商等各方緊密協(xié)作，形成穩(wěn)固的聯(lián)盟，共同開拓市場。
金融科技業(yè)務(wù)大多以APP為載體，除了滿足監(jiān)管要求，還應(yīng)滿足應(yīng)用商店的要求。在海外的大多數(shù)市場，安卓系統(tǒng)最主要的應(yīng)用商店是谷歌PlayStore，不能上架或不能持續(xù)上架，將對(duì)獲客造成重大影響。2024年，菲律賓、墨西哥、非洲多國都出現(xiàn)了多次APP大規(guī)模下架的情況，出海企業(yè)需要更好地理解把握應(yīng)用商店的要求。
匯率風(fēng)險(xiǎn)同樣不容忽視，例如在非洲的尼日利亞，利潤很大部分會(huì)被匯率蠶食，必須考慮如何規(guī)避該風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，在國內(nèi)激烈的競爭環(huán)境下，中資企業(yè)已經(jīng)跑出了一套強(qiáng)大的能力，出海具有競爭優(yōu)勢。需要防范的是，內(nèi)卷化競爭在境外再次上演。因此，企業(yè)之間需做好協(xié)調(diào)，避免打價(jià)格戰(zhàn)。
而想要金融科技在海外長期可持續(xù)發(fā)展，最終還是要為當(dāng)?shù)靥峁﹥r(jià)值，尊重與融入當(dāng)?shù)厣鷳B(tài)，切實(shí)為當(dāng)?shù)谿DP、人才成長做出貢獻(xiàn)�？萍汲龊２皇菫榱祟嵏彩澜�，而是擁抱世界，與世界一起發(fā)展。
（文| 余春敏）
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